Αγορά: Κλίμα, μεταστροφή… Εδώ είναι οι έξι σούπερ τάσεις του αύριο για να παίξετε για την Credit Suisse

130

(BFM Bourse) – Αν και είναι πολύ δύσκολο να προβλεφθεί το μέλλον, είναι ωστόσο δυνατό να εντοπιστούν μελλοντικές τάσεις σε ορισμένους τομείς δραστηριότητας. Η Credit Suisse εντόπισε έξι επενδυτικές «υπερ-τάσεις» για τα επόμενα χρόνια. Το έγγραφο με τίτλο «Supertrends 2022» προσφέρει στους επενδυτές μακροπρόθεσμες ευκαιρίες σε τομείς που αναμένεται να δουν ισχυρή ανάπτυξη.

Πέντε χρόνια μετά την κυκλοφορία τους, τα Supertrends της Credit Suisse – ή οι μακροπρόθεσμες επενδυτικές τάσεις – συνεχίζουν να επικεντρώνονται σε μακροπρόθεσμες, πολυετείς τάσεις της κοινωνίας που μπορούν να δημιουργήσουν ευκαιρίες για ταχεία επιχειρηματική ανάπτυξη. Οι εταιρείες με υψηλές δυνατότητες μελλοντικής ανάπτυξης συνδέονται με τα ακόλουθα θέματα: «ανήσυχες κοινωνίες», υποδομές, τεχνολογία, ανώτερη οικονομία, αξίες χιλιετίας και κλιματική αλλαγή. Από αυτά, μόνο το θέμα της κλιματικής αλλαγής δεν συμπεριλήφθηκε στην πρώτη έκθεση Υπερτάσειςπου κυκλοφόρησε το 2017 από την Credit Suisse.

Για να καταρτίσει τη λίστα με τις μακροπρόθεσμες επενδυτικές της τάσεις, η Credit Suisse βασίστηκε στους 17 Στόχους Βιώσιμης Ανάπτυξης των Ηνωμένων Εθνών (SDGs). Αυτό το νέο πλαίσιο θα βοηθήσει τους επενδυτές να δώσουν προτεραιότητα στις επενδύσεις τους σύμφωνα με τον στόχο τους, είτε πρόκειται για παράδειγμα για την καταπολέμηση της κλιματικής αλλαγής (SDG 13), για τη μείωση των ανισοτήτων (SDG 10), για την προώθηση της οικονομικής ανάπτυξης και της αξιοπρεπούς εργασίας για όλους (SDG 8). ή για την προώθηση της υγείας και της ευημερίας (SDG 3).

Η πρόσφατη αστάθεια της αγοράς που συνδέεται με την εισβολή της Ρωσίας στην Ουκρανία δεν έχει επηρεάσει σημαντικά τη μακροπρόθεσμη πεποίθηση όλων Υπερτάσεις, παρά την τάση ορισμένων βραχυπρόθεσμων καταλυτών να ευνοούν ορισμένες σημαντικές τάσεις που εντόπισαν οι ειδικοί της ελβετικής τράπεζας. Το 2021, οι υπερτάσεις «Υποδομή» και «Κλιματική Αλλαγή» ωφέλησαν ιδιαίτερα τη Credit Suisse από έργα υποδομής μεγάλης κλίμακας, καθώς και από πολιτική υποστήριξη για τη δράση για το κλίμα σε σημαντικές εκδηλώσεις όπως το COP26.

Φέτος, ωστόσο, οι επενδυτές θα πρέπει να περιμένουν χαμηλότερες αποδόσεις, σύμφωνα με την Credit Suisse, καθώς εταιρείες και καταναλωτές αγωνίζονται με τον πληθωρισμό στο υψηλότερο επίπεδο των τελευταίων δεκαετιών. «Σχεδιάσαμε το δικό μας Υπερτάσεις να ξεπεράσει τους οικονομικούς κύκλους και να προσφέρει στους επενδυτές πολυετείς ευκαιρίες επένδυσης σε μετοχές», δήλωσε ο Michael Strobaek, Global Chief Investment Officer της Credit Suisse.

Κοινωνίες «ανήσυχες» να ανταποκριθούν στα κοινωνικά δεινά

Η πρώτη τάση που επέλεξε η Credit Suisse αφορά τις λεγόμενες «ανήσυχες» εταιρείες. Αντιμετωπίζει τις ανισότητες, ιδίως όσον αφορά την προσβασιμότητα στη στέγαση, την εκπαίδευση, την υγειονομική περίθαλψη και την προσωπική ασφάλεια. Οι εταιρείες που προσδιορίζονται από τις ομάδες διαχείρισης της Credit Suisse έχουν επομένως θετικό αντίκτυπο στην κοινωνία και έχουν σκοπό να ανακουφίσουν τα κοινωνικά δεινά.

Εταιρείες που συμβάλλουν στη μείωση του κόστους βασικών αναγκών όπως η τροφή και η στέγαση, ενθαρρύνουν την επανεκπαίδευση/ανάπτυξη των εργαζομένων ή παρέχουν λύσεις για την προσωπική ασφάλεια, την υγιεινή και την ασφάλεια στον κυβερνοχώρο, είναι αυτές που πρέπει να προσέξετε. Ελβετική πίστωση. «Η πρόσφατη άνοδος του πληθωρισμού οδήγησε σε νέες δυσκολίες προσβασιμότητας, ιδίως όσον αφορά τη στέγαση και τη διατροφή, ανοίγοντας το δρόμο για κοινωνίες ικανές να αντιμετωπίσουν αυτές τις προκλήσεις», υπογραμμίζουν οι ειδικοί της ελβετικής τράπεζας.

“Οι γεωπολιτικές εντάσεις στην αρχή του έτους έχουν φέρει ξανά στο προσκήνιο το υποθέμα “Προσωπική ασφάλεια” της Supertrend “Αγχώδεις Κοινωνίες”. -θέματα.απασχόληση» προσθέτουν.

Άλλη μια «σούπερ τάση» που εντόπισε η Credit Suisse, η άνοδος των εταιρειών στον κλάδο των υποδομών. Το έτος 2022 θα πρέπει να είναι η αφετηρία για μια «πολυετή άνθηση» σε ένα τμήμα που θα πρέπει να τονωθεί από την αύξηση των δημόσιων δαπανών για νέα προγράμματα υποδομής στις Ηνωμένες Πολιτείες και την Ευρώπη. Η Credit Suisse υπενθυμίζει με αυτή την έννοια το σχέδιο υποδομής 1,2 τρισεκατομμυρίων δολαρίων που εγκρίθηκε από το Αμερικανικό Κογκρέσο τον Νοέμβριο του 2021. Εστιασμένο στον εκσυγχρονισμό των μεταφορών, αυτό το πρόγραμμα θα πρέπει να ωφελήσει τις κατασκευαστικές εταιρείες. «Ο πληθωρισμός είναι ένας μάλλον θετικός παράγοντας για τον τομέα των υποδομών, δεδομένου ότι οι συμβάσεις των εταιρειών μεταφορών και οι ρυθμιζόμενες υπηρεσίες νερού/φυσικού αερίου/ηλεκτρικής ενέργειας περιέχουν μια ρήτρα τιμαριθμικής αναπροσαρμογής των τιμών (που συνδέεται με τον δείκτη τιμών καταναλωτή ή ένα μέτρο πληθωρισμού ανά τομέα)». σημειώνει η Credit Suisse.

Τα αποθέματα τεχνολογίας και η γήρανση του πληθυσμού

Για τις μετοχές τεχνολογίας, από την άλλη πλευρά, ο πληθωρισμός απέχει πολύ από το να είναι ευλογία. Ήταν η αιτία της πρόσφατης καταστροφής του χρηματιστηρίου στο τμήμα τεχνολογίας. Παρά αυτούς τους αντίθετους ανέμους, η Credit Suisse πιστεύει ότι η ψηφιακή επανάσταση «δεν έχει τελειώσει». Η εμφάνιση νέων ψηφιακών κόσμων όπως το μετασύμπαν θα δημιουργήσει, στα μάτια των ειδικών, νέες ευκαιρίες. «Οι επενδύσεις στο ψηφιακό μάρκετινγκ, την παραγωγή, τις πωλήσεις και τη διανομή στο metaverse αναμένεται να αυξηθούν με τον πληθυσμό αυτού του εικονικού κόσμου», λέει η Credit Suisse.

Οι εταιρείες που παράγουν λογισμικό ή συνδέονται με την ανάπτυξη του 5G, της τεχνητής νοημοσύνης, της εικονικής πραγματικότητας και του προαναφερθέντος μετασύμπαντος, παραμένουν μακροπρόθεσμα στοιχήματα για την ελβετική τράπεζα. Οι γενιές Y και Z θα ενσωματώνουν όλο και περισσότερο το μετασύμπαν στις καθημερινές τους δραστηριότητες, προβλέπει η Credit Suisse, η οποία αναμένει επίσης την άνοδο των εταιρειών που προσφέρουν λύσεις για την προστασία της ιδιωτικής ζωής και των δεδομένων, καθώς οι καταναλωτές συνειδητοποιούν περισσότερο τη σημασία τους.

Η γήρανση του παγκόσμιου πληθυσμού είναι επίσης μία από τις κύριες τάσεις που εντόπισε η Credit Suisse. Ο αριθμός των ηλικιωμένων αναμένεται να διπλασιαστεί, φτάνοντας πάνω από δύο δισεκατομμύρια ανθρώπους το 2050. Αυτή η δημογραφική εξέλιξη θα δημιουργήσει ζήτηση αλλά θα αποτελέσει επίσης πηγή προκλήσεων για τους ειδικούς της ελβετικής τράπεζας. Οι κύριες αλλαγές αναμένεται να σημειωθούν στις αγορές στέγασης, υγείας, ασφάλισης και κατανάλωσης…

Μεταξύ των παικτών που θα παρακολουθήσουν, η Credit Suisse εξετάζει ιδιαιτέρως εταιρείες βιοφαρμακευτικών, ιατρικής τεχνολογίας και βιοεπιστημών που αντιμετωπίζουν διαταραχές που επηρεάζουν τους ηλικιωμένους με καινοτόμα προϊόντα (θεραπείες RNA ή συζεύξεις αντισωμάτων-φαρμάκων), παρόχους και χειριστές στέγασης για ηλικιωμένους. Οι διευθυντές αναφέρουν επίσης εταιρείες ασφάλισης υγείας και ζωής, ιδιωτικούς συμβούλους περιουσίας και διαχειριστές πλούτου με ισχυρή διαπραγματευτική ισχύ τιμών, καθώς και εταιρείες καταναλωτικών αγαθών που επικεντρώνονται στις ανάγκες της βάσης και τις συγκεκριμένες επιθυμίες των ηλικιωμένων (τουριστικές εταιρείες, κατασκευαστές προϊόντων ομορφιάς).

«Οι ηλικιωμένοι είναι μια ισχυρή ομάδα καταναλωτών με σημαντική αγοραστική δύναμη, η οποία αντανακλά τη συσσώρευση πλούτου κατά τη διάρκεια της ζωής τους καθώς και τις κληρονομιές που έλαβαν γύρω από την ηλικία συνταξιοδότησης, μια άλλη επίδραση της αύξησης της μακροζωίας», σημειώνουν οι ειδικοί της Credit Suisse.

Το ενδιαφέρον της νέας γενιάς για το μετασύμπαντο και την ενεργειακή μετάβαση

Στο άλλο άκρο της ηλικιακής πυραμίδας, οι διαχειριστές της Credit Suisse προτιμούν εταιρείες που προσφέρουν υπηρεσίες σύμφωνα με τις αξίες και τις νέες συνήθειες του νεότερου πληθυσμού (γενιά της χιλιετίας). Για αυτούς, η νεότερη γενιά είναι έτοιμη να ενσωματώσει το metaverse στις καθημερινές της δραστηριότητες και θα διαταράξει τους τομείς των πωλήσεων, της διαφήμισης, των μέσων ενημέρωσης και των χρηματοοικονομικών. Εταιρείες που ευθυγραμμίζονται με τις χιλιετίες αξίες της διασκέδασης, της υγείας και της αναψυχής και επικεντρώνονται στις αναδυόμενες αγορές, τόσο παγκόσμιες όσο και κινεζικές επωνυμίες, ευνοούνται από τους διαχειριστές της Credit Suisse.

Στην επιλογή της Credit Suisse έχουν συμπεριληφθεί και εταιρείες που ξέρουν πώς να εκμεταλλεύονται την οικολογική συνείδηση ​​ορισμένων millennials. Αυτές οι εταιρείες εξελίσσονται σε τομείς όπως η βιοποικιλότητα και η προστασία του κλίματος, τα υγιεινά και βιώσιμα τρόφιμα, η υπεύθυνη κατανάλωση και παραγωγή, η καθαρή ενέργεια. Μια πρόσφατη έρευνα του Ινστιτούτου Ερευνών Credit Suisse αποκαλύπτει την έντονη ανησυχία των νέων καταναλωτών (ειδικά στις αναδυόμενες χώρες) για περιβαλλοντικά ζητήματα.

Επιπλέον, η Credit Suisse έχει ενσωματώσει την πρόκληση της κλιματικής αλλαγής σε αυτήν Υπερτάσεις το 2020 μετά από παρατήρηση επιτάχυνσης των αλλαγών στη συμπεριφορά των καταναλωτών, στις παραγωγικές διαδικασίες των κοινωνιών και στις ενέργειες που αναλαμβάνουν οι κυβερνήσεις για τον περιορισμό της κλιματικής αλλαγής.

Το θέμα της κλιματικής αλλαγής συγκεντρώνει κορυφαίες εταιρείες στον τομέα των ανανεώσιμων πηγών ενέργειας (αιολική, ηλιακή, νερό κ.λπ.) και άλλους προμηθευτές τεχνολογιών για την παραγωγή και αποθήκευση ηλεκτρικής ενέργειας χωρίς εκπομπές CO2 ή εταιρείες που κατέχουν την τεχνολογία δέσμευσης άνθρακα και εργάζονται για τη βελτίωση ικανότητες παραγωγής μπλε και πράσινου υδρογόνου. Στην επιλογή της Credit Suisse βρίσκονται και εταιρείες επεξεργασίας κρέατος με χαμηλές εκπομπές αερίων θερμοκηπίου, καθώς και προμηθευτές φυτικών προϊόντων διατροφής.

Για την τράπεζα, η πρόσφατη αύξηση των τιμών της ενέργειας αναμένεται να συμβάλει βραχυπρόθεσμα στην εγκατάλειψη των ορυκτών καυσίμων για παραγωγή και μεταφορά ηλεκτρικής ενέργειας. «Το παγκόσμιο σύστημα τροφίμων, υπεύθυνο για περισσότερο από το 20% των παγκόσμιων εκπομπών αερίων του θερμοκηπίου (GHG), βρίσκεται επίσης σε διαδικασία μείωσης του αποτυπώματος άνθρακα και προσφέρει μακροπρόθεσμες ευκαιρίες για ένα ευρύ φάσμα τομέων», προσθέτουν οι ειδικοί.

Sabrina Sadgui

©2022 BFM Bourse

Similar Posts

Leave a Reply